Modelo de forex de economia

Tutorial Forex: Teorias Econômicas, Modelos, Feeds & amp; Dados.

Há uma grande quantidade de teoria acadêmica girando em torno de moedas. Embora muitas vezes não seja aplicável diretamente ao dia-a-dia, é útil entender as ideias gerais por trás da pesquisa acadêmica.

As principais teorias econômicas encontradas no mercado de câmbio lidam com condições de paridade. Uma condição de paridade é uma explicação econômica do preço pelo qual duas moedas devem ser trocadas, com base em fatores como inflação e taxas de juros. As teorias econômicas sugerem que, quando a condição de paridade não é válida, existe uma oportunidade de arbitragem para os participantes do mercado. No entanto, oportunidades de arbitragem, como em muitos outros mercados, são rapidamente descobertas e eliminadas antes mesmo de dar ao investidor individual uma oportunidade de capitalizá-las. Outras teorias baseiam-se em fatores econômicos, como o comércio, os fluxos de capital e o modo como um país administra suas operações. Nós revisamos cada um deles brevemente abaixo.

Principais teorias: paridade de poder de compra.

A Paridade do Poder de Compra (PPP) é a teoria econômica segundo a qual os níveis de preços entre dois países devem ser equivalentes entre si após o ajuste da taxa de câmbio. A base dessa teoria é a lei do preço único, em que o custo de um bem idêntico deve ser o mesmo em todo o mundo. Com base na teoria, se houver uma grande diferença de preço entre dois países para o mesmo produto após o ajuste da taxa de câmbio, uma oportunidade de arbitragem é criada, porque o produto pode ser obtido do país que o vende pelo menor preço.

A versão relativa do PPP é a seguinte:

Onde 'e' representa a taxa de variação da taxa de câmbio e 'π 1' e 'π 2' representam as taxas de inflação do país 1 e do país 2, respectivamente.

Por exemplo, se a taxa de inflação para o país XYZ for de 10% e a inflação para o país ABC for de 5%, então a moeda do ABC deve se valorizar 4,76% em relação à de XYZ.

O conceito de Paridade de Taxa de Juro (PIR) é semelhante ao PPP, na medida em que sugere que para que não haja oportunidades de arbitragem, dois ativos em dois países diferentes devem ter taxas de juros semelhantes, desde que o risco para cada um seja o mesmo. A base para essa paridade é também a lei de um preço, em que a compra de um ativo de investimento em um país deve render o mesmo retorno que o mesmo ativo em outro país; caso contrário, as taxas de câmbio teriam que se ajustar para compensar a diferença.

A fórmula para determinar o IRP pode ser encontrada por:

Onde 'F' representa a taxa de câmbio a termo; 'S' representa a taxa de câmbio à vista; 'i 1' representa a taxa de juros no país 1; e 'i 2' representa a taxa de juros no país 2.

Efeito Internacional Fisher.

A teoria do Efeito Internacional Fisher (IFE) sugere que a taxa de câmbio entre dois países deve mudar em um montante similar à diferença entre suas taxas de juros nominais. Se a taxa nominal em um país for menor do que outra, a moeda do país com a taxa nominal mais baixa deve se valorizar em relação ao país com taxa mais alta no mesmo valor.

A fórmula para o IFE é a seguinte:

Onde 'e' representa a taxa de variação da taxa de câmbio e 'i 1' e 'i 2' representam as taxas de inflação do país 1 e do país 2, respectivamente.

Teoria da balança de pagamentos.

A balança de pagamentos de um país é composta por dois segmentos - a conta corrente e a conta de capital - que medem as entradas e saídas de bens e capital de um país. A teoria da balança de pagamentos olha para a conta corrente, que é a conta que lida com o comércio de bens tangíveis, para ter uma idéia das direções da taxa de câmbio.

Se um país está executando um grande superávit ou déficit em conta corrente, é um sinal de que a taxa de câmbio de um país está fora de equilíbrio. Para trazer a conta corrente de volta ao equilíbrio, a taxa de câmbio precisará se ajustar ao longo do tempo. Se um país estiver executando um grande déficit (mais importações do que exportações), a moeda doméstica será depreciada. Por outro lado, um excedente levaria à valorização da moeda.

A identidade do balanço de pagamentos é encontrada por:

Onde o BCA representa o saldo da conta corrente; BKA representa o saldo da conta de capital; e BRA representa o saldo da conta de reservas.

Modelo de Diferenciação de Taxa de Juro Real.

O Modelo Diferencial da Taxa de Juros Real simplesmente sugere que os países com taxas de juros reais mais altas verão suas moedas se valorizarem em comparação aos países com taxas de juros mais baixas. A razão para isso é que os investidores em todo o mundo vão transferir seu dinheiro para países com taxas reais mais altas para obter retornos mais altos, o que eleva o preço da moeda da taxa real mais alta.

O Modelo de Mercado de Ativos analisa a entrada de dinheiro em um país por investidores estrangeiros com o objetivo de comprar ativos como ações, títulos e outros instrumentos financeiros. Se um país está vendo grandes influxos de investidores estrangeiros, o preço de sua moeda deve aumentar, já que a moeda doméstica precisa ser comprada por esses investidores estrangeiros. Esta teoria considera a conta de capital da balança comercial em comparação com a conta corrente na teoria anterior. Este modelo ganhou mais aceitação à medida que as contas de capital dos países estão começando a superar a conta corrente à medida que aumenta o fluxo internacional de dinheiro.

O Modelo Monetário se concentra na política monetária de um país para ajudar a determinar a taxa de câmbio. A política monetária de um país lida com a oferta monetária daquele país, que é determinada tanto pela taxa de juros estabelecida pelos bancos centrais quanto pela quantidade de dinheiro impressa pelo Tesouro. Os países que adotam uma política monetária que cresce rapidamente sua oferta monetária verão pressão inflacionária devido ao aumento da quantidade de dinheiro em circulação. Isso leva a uma desvalorização da moeda.

Essas teorias econômicas, baseadas em suposições e situações perfeitas, ajudam a ilustrar os fundamentos básicos das moedas e como eles são impactados por fatores econômicos. No entanto, o fato de existirem tantas teorias conflitantes indica a dificuldade em qualquer um deles ser 100% preciso na previsão de flutuações cambiais. Sua importância provavelmente variará de acordo com o ambiente de mercado diferente, mas ainda é importante conhecer a base fundamental por trás de cada uma das teorias.

As teorias econômicas podem movimentar moedas a longo prazo, mas em uma base de curto prazo, dia a dia ou semana a semana, os dados econômicos têm um impacto mais significativo. Costuma-se dizer que as maiores empresas do mundo são, na verdade, países e que sua moeda é essencialmente ações naquele país. Os dados econômicos, como os últimos números do produto interno bruto (PIB), são geralmente considerados como os últimos dados de lucros de uma empresa. Da mesma forma que notícias financeiras e eventos atuais podem afetar o preço das ações de uma empresa, notícias e informações sobre um país podem ter um grande impacto na direção da moeda do país. Mudanças nas taxas de juros, inflação, desemprego, confiança do consumidor, PIB, estabilidade política etc. podem levar a ganhos / perdas extremamente grandes, dependendo da natureza do anúncio e do estado atual do país.

O número de anúncios econômicos feitos todos os dias em todo o mundo pode ser intimidador, mas à medida que alguém passa mais tempo aprendendo sobre o mercado forex, fica claro quais anúncios têm a maior influência. Abaixo estão listados alguns indicadores econômicos que geralmente são considerados como tendo maior influência - independentemente de de que país o anúncio venha.

A maioria dos países divulga dados sobre o número de pessoas que atualmente trabalham nessa economia. Nos EUA, esses dados são conhecidos como folhas de pagamento não agrícolas e são divulgados na primeira sexta-feira do mês pelo Bureau of Labor Statistics. Na maioria dos casos, os fortes aumentos no emprego indicam que um país goza de uma economia próspera, enquanto as reduções são um sinal de potencial contração. Se um país passou recentemente por problemas econômicos, dados de emprego fortes poderiam elevar a moeda porque é um sinal de saúde e recuperação econômica. Por outro lado, o emprego elevado também pode levar à inflação, pelo que estes dados poderiam enviar a moeda para baixo. Em outras palavras, os dados econômicos e o movimento da moeda geralmente dependem das circunstâncias que existem quando os dados são divulgados.

Como foi visto em algumas das teorias econômicas, as taxas de juros são um dos principais focos do mercado forex. O maior foco dos participantes do mercado, em termos de taxas de juros, é o banco central do país, que muda sua taxa bancária, usada para ajustar a oferta monetária e instituir a política monetária do país. Nos EUA, o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) determina a taxa bancária, ou a taxa na qual os bancos comerciais podem emprestar e emprestar ao Tesouro dos EUA. O FOMC reúne-se oito vezes por ano para tomar decisões quanto a aumentar, diminuir ou deixar a taxa bancária a mesma; e cada reunião, juntamente com as atas, é um ponto de foco. (Para mais informações sobre bancos centrais, leia Conheça os Principais Bancos Centrais.)

Os dados de inflação medem os aumentos e diminuições dos níveis de preços ao longo de um período de tempo. Devido à enorme quantidade de bens e serviços dentro de uma economia, uma cesta de bens e serviços é usada para medir as mudanças nos preços. Os aumentos de preços são um sinal de inflação, o que sugere que o país verá sua moeda se desvalorizar. Nos EUA, os dados de inflação são mostrados no Índice de Preços ao Consumidor, que é divulgado mensalmente pelo Bureau of Labor Statistics.

Produto Interno Bruto.

O produto interno bruto de um país é uma medida de todos os bens e serviços acabados que um país gerou durante um determinado período. O cálculo do PIB é dividido em quatro categorias: consumo privado, gastos do governo, gastos empresariais e exportações líquidas totais. O PIB é considerado a melhor medida global da saúde da economia de um país, com o PIB aumentando sinalizando crescimento econômico. Quanto mais saudável é a economia de um país, mais atraente é para os investidores estrangeiros, o que, por sua vez, pode levar a aumentos no valor de sua moeda, à medida que o dinheiro se move para o país. Nos EUA, esses dados são divulgados pelo Bureau of Economic Analysis uma vez por mês no terceiro ou quarto trimestre do mês.

Os dados de vendas no varejo medem a quantidade de vendas que os varejistas fazem durante o período, refletindo os gastos do consumidor. A medida em si não olha para todas as lojas, mas, semelhante ao PIB, usa um grupo de lojas de vários tipos para ter uma ideia dos gastos do consumidor. Essa medida também dá aos participantes do mercado uma ideia da força da economia, onde o aumento dos gastos sinaliza uma economia forte. Nos EUA, o Departamento de Comércio divulga dados sobre as vendas no varejo em meados do mês.

Os dados para bens duráveis ​​(aqueles com uma vida útil de mais de três anos) medem a quantidade de produtos manufaturados que são pedidos, enviados e não preenchidos para o período de tempo. Esses bens incluem coisas como carros e eletrodomésticos, dando aos economistas uma idéia da quantidade de gastos individuais com esses bens de longo prazo, juntamente com uma idéia da saúde do setor fabril. Esta medida novamente dá aos participantes do mercado uma visão sobre a saúde da economia, com os dados sendo divulgados por volta do dia 26 do mês pelo Departamento de Comércio.

Comércio e Fluxos de Capital.

As interações entre os países criam enormes fluxos monetários que podem ter um impacto substancial no valor das moedas. Como foi mencionado anteriormente, um país que importa muito mais do que exporta pode ver sua moeda cair devido à sua necessidade de vender sua própria moeda para comprar a moeda do país exportador. Além disso, o aumento dos investimentos em um país pode levar a aumentos substanciais no valor de sua moeda.

Os dados do fluxo de comércio analisam a diferença entre as importações e exportações de um país, com um déficit comercial ocorrendo quando as importações são maiores do que as exportações. Nos EUA, o Departamento de Comércio divulga dados sobre balança comercial mensalmente, o que mostra a quantidade de bens e serviços que os EUA exportaram e importaram durante o último mês. Os dados de fluxo de capital analisam a diferença na quantidade de moeda que está sendo trazida através de investimentos e / ou exportações para a moeda que está sendo vendida para investimentos estrangeiros e / ou importações. Um país que está vendo muito investimento estrangeiro, onde pessoas externas estão comprando ativos domésticos, como ações ou imóveis, geralmente terá um excedente de fluxo de capital.

Os dados da balança de pagamentos são o total combinado do fluxo de comércio e capital de um país durante um período de tempo. A balança de pagamentos é dividida em três categorias: a conta corrente, a conta de capital e a conta financeira. A conta corrente analisa o fluxo de bens e serviços entre os países. A conta de capital analisa a troca de dinheiro entre países com o objetivo de comprar ativos de capital. A conta financeira analisa o fluxo monetário entre os países para fins de investimento.

Eventos macroeconômicos e geopolíticos.

As maiores mudanças no mercado financeiro geralmente vêm de eventos macroeconômicos e geopolíticos, como guerras, eleições, mudanças na política monetária e crises financeiras. Esses eventos têm a capacidade de alterar ou reformular o país, incluindo seus fundamentos. Por exemplo, as guerras podem colocar uma enorme pressão econômica sobre um país e aumentar consideravelmente a volatilidade em uma região, o que poderia impactar o valor de sua moeda. É importante manter-se atualizado sobre esses eventos macroeconômicos e geopolíticos.

Há tantos dados liberados no mercado forex que pode ser muito difícil para o indivíduo médio saber quais dados seguir. Apesar disso, é importante saber quais comunicados de imprensa afetarão as moedas que você negocia. (Para mais informações, confira a publicação de comunicados à imprensa e os indicadores econômicos a serem considerados.)

Agora que você sabe um pouco mais sobre o que impulsiona o mercado, vamos ver as duas principais estratégias de negociação usadas pelos traders no mercado forex - análise fundamental e técnica.

Câmbio.

Preço da casa mais recente.

Os preços das casas aumentaram 5,2% no ano até dezembro de 2017.

Agências de modelos conspiram para fixar taxas.

Os reguladores consideram as principais agências de modelos culpadas de fixação de preços.

O mercado de câmbio.

As moedas são compradas e vendidas, assim como outras commodities, em mercados chamados mercados de câmbio. As três transações mais comuns do mundo são as trocas entre o dólar e o euro (30%), o dólar e o iene (20%) e o dólar e a libra esterlina (12%).

A forma como os valores monetários são estabelecidos depende se eles são determinados exclusivamente em mercados livres, chamados livremente flutuantes, ou determinados por acordos entre governos, chamados fixos ou indexados. Como a maioria das moedas, a libra às vezes é fixa e flutuante. Entre 1944 e 1971, a maioria das moedas do mundo foi fixada ao dólar americano, que por sua vez foi fixado em ouro. Após um período de flutuação, a libra ingressou no Mecanismo Europeu de Taxa de Câmbio (MTC) em 1990, mas saiu rapidamente em 1992 e tem flutuado livremente desde então. Isso significa que seu valor é amplamente determinado pela interação entre demanda e oferta.

A demanda por moeda.

A demanda por moedas é derivada da demanda pelas exportações de um país e dos especuladores que buscam lucrar com as mudanças nos valores da moeda.

O fornecimento de moeda.

A oferta de uma moeda é determinada pela demanda interna de importações do exterior. Por exemplo, quando o Reino Unido importa carros do Japão, deve pagar em ienes (¥) e, para comprar ienes, deve vender (fornecer) libras. Quanto mais importa, maior a oferta de libras no mercado de câmbio. Uma grande parte do comércio de curto prazo em moedas é de negociantes que trabalham para instituições financeiras. O mercado de câmbio de Londres é o maior mercado de câmbio internacional do mundo.

Taxas de câmbio.

A taxa de câmbio de equilíbrio é a taxa que iguala a demanda e a oferta de uma determinada moeda a outra moeda.

Se assumirmos que o Reino Unido e a França produzem bens que o outro quer, eles vão querer negociar um com o outro. No entanto, os produtores franceses exigem o pagamento em euros e os produtores britânicos exigem pagamentos em libras esterlinas. Ambos precisam de pagamento em sua própria moeda local para que possam pagar seus próprios custos de produção em sua moeda local. O mercado de câmbio permite que os produtores franceses e britânicos troquem moedas para que as negociações possam ocorrer.

O mercado criará uma taxa de câmbio de equilíbrio para cada moeda, que existirá onde a demanda e a oferta de moedas equivalem.

Mudanças nas taxas de câmbio.

Mudanças no valor de uma moeda como a Sterling refletem mudanças na demanda e na oferta. Em um gráfico de demanda e oferta, o preço da libra esterlina é expresso em termos da outra moeda, como os $ US.

Um aumento na taxa de câmbio.

Por exemplo, um aumento nas exportações mudaria a curva de demanda de Sterling para a direita e aumentaria a taxa de câmbio. Originalmente, uma libra comprou US $ 1,50, mas agora compra US $ 1,60, por isso seu valor subiu.

Taxas de câmbio e taxas de juros.

Mudanças nas taxas de juros de um país também afetam sua moeda, através de seu impacto na demanda e oferta de ativos financeiros no Reino Unido e no exterior. Por exemplo, taxas de juros mais altas em relação a outros países, tornam o Reino Unido atraente para os investidores e leva a um aumento na demanda pelos ativos financeiros do Reino Unido e a um aumento na demanda por ativos em libras esterlinas.

Por outro lado, taxas de juros mais baixas em um país em relação a outros países levam a um aumento na oferta, uma vez que os especuladores vendem uma moeda para comprar moedas associadas ao aumento das taxas de juros. Esses fluxos especulativos são chamados hot money e têm um importante efeito de curto prazo nas taxas de câmbio.

Como construir um modelo de negociação Forex.

Bem-vindo à negociação forex - um mercado global que funciona 24/7, oferecendo enormes oportunidades para os traders prontos para dar o salto.

Este artigo discute as diretrizes e delinear para criar um modelo comercial para forex ou troca de moeda. Também discutidos são os pontos relevantes sobre como a negociação forex é diferente de negociação de ações, bem como pontos específicos a serem considerados para a construção do modelo de negociação forex.

A grande vantagem dos mercados é que ela acomoda todos os tipos de teorias (fundamental, técnica, ação de preço, etc.), permitindo aos participantes do mercado enormes oportunidades, que seguem padrões e princípios variados para o comércio. É uma questão de tempo - é perder ou ganhar em um momento específico. Quando feito com cuidado, a construção de um modelo de negociação baseado em uma estratégia claramente conceituada permite reduzir os negócios perdidos e melhorar o número de negociações vencedoras, permitindo assim uma abordagem sistemática do lucro.

Como um pensamento geral e fluxo de processo, a criação de uma estratégia de negociação pode ser capturada nas etapas a seguir, conforme demonstrado nesta figura:

No entanto, alguns insumos específicos podem ser necessários para negociação específica de forex, que são discutidos abaixo.

Como a negociação forex é diferente.

Teoricamente, diz-se que as taxas de câmbio se movem devido a dois conceitos fundamentais - paridade de taxa de juro e paridade de poder de compra. Diferenças significativas entre negociação forex e negociação de ações são que o mercado forex é global na natureza, se move em 24/7 e a regulamentação permanece limitada. Isso leva a variações altamente sensíveis, imprevisíveis e suscetíveis nos movimentos de preços forex. Os principais impulsionadores das taxas de forex incluem itens de notícias, e. emitiu declarações de funcionários do governo, desenvolvimentos geopolíticos, inflação e outras figuras macroeconómicas, etc.

Vamos discutir os passos para construir um modelo de negociação forex.

Identificar / conceituar uma estratégia de negociação:

Construir um modelo comercial requer a identificação de oportunidades adequadas, que por sua vez envolvem a escolha de quaisquer estratégias definidas ou a conceituação de novas como variantes das estratégias padrão. Estratégia de negociação continua a ser o coração de qualquer modelo comercial, uma vez que dita claramente as regras a serem seguidas, pontos de entrada / saída, potencial de lucro, duração do comércio, critérios de gestão de risco, etc. Por exemplo, aqui estão duas estratégias de negociação forex populares:

Fade de notícias: mercado de forex irracional muitas vezes se move devido a notícias após a liberação de números oficiais como (números do PIB, números de emprego, liberação de dados de folha de pagamento não-agrícola, etc.). Um efeito comumente observado imediatamente após o comunicado de imprensa é um alto nível de volatilidade, levando a flutuações de preços significativas. No entanto, cerca de 15 minutos após a notícia, os preços são frequentemente observados para voltar aos níveis anteriores, que foram mantidos pouco antes do comunicado de imprensa. Modelos podem ser construídos para capitalizar essas oportunidades. Rompimento do dia interno: o padrão do dia interno se aplica a castiçais, em que o intervalo alto e baixo de hoje está dentro do intervalo alto-baixo do dia anterior, indicando uma volatilidade reduzida. Pode haver vários padrões dentro do dia dia após dia, indicando redução contínua na volatilidade e, portanto, aumentando significativamente a possibilidade de uma fuga. Comerciantes forex constroem modelos e estratégias baseadas nesse conceito.

Identifique a segurança forex para negociar:

Estratégias específicas de negociação Forex exigem uma seleção cuidadosa do seguinte:

Ativos - o negócio envolverá simplesmente negociar notas de moeda, ou negociar futuros de moeda estrangeira, opções de forex ou derivativos exóticos de forex mais avançados (como opções de barreira)? Pares de moedas que valem a pena ser negociados de acordo com a estratégia identificada (como EURUSD, JPYAUD, etc.) Qual grupo de moeda forex - moedas principais, menores e exóticas - pertence ao par de forex selecionado, pois essas categorias demonstram características específicas.

Plug-in os parâmetros específicos do forex:

Estratégia de pós-negociação e identificação de títulos negociáveis, o próximo passo para a construção de um modelo de negociação forex é introduzir parâmetros específicos da estratégia cambial que podem incluir:

Dependência de notícias: a menos que um seja um investidor de longo prazo, nenhum trader de forex pode ignorar notícias associadas específicas a desenvolvimentos geopolíticos, estado da economia, anúncio de macros econômicos associados, etc. O modelo comercial deve ter consideração para inclusão de impacto de notícias - total ou parcialmente, manualmente ou automatizado - a ponto de se encaixar no modelo de negociação forex. Timing the trade: O modelo de negociação forex deve considerar as dependências de timing, se houver alguma, como segue:

tomar uma posição antes que os dados macroeconômicos sejam anunciados trocando um par de moedas que tem mais volatilidade durante as horas de folga - como um comerciante australiano negociando em par EURUSD durante a noite australiana, que ocorre apenas durante o horário comercial em bancos designados e Mercados OTC.

Ferramentas técnicas, fatores fundamentais e requisitos de monitoramento: Se a estratégia selecionada exigir o monitoramento constante de gráficos DMA ou bandas Bollinger ®, ou cálculos baseados em valores macroeconômicos / fundamentais, o modelo de negociação forex deve ser equipado para incluir todas as ferramentas necessárias para esses requisitos.

Esta etapa concentra-se principalmente na incorporação dos seguintes recursos básicos no modelo comercial, com valores variados para encontrar o melhor ajuste:

Níveis de lucro (como movimento pips) Níveis de Stop Loss Gerenciamento de dinheiro: quanto dinheiro apostar em cada negociação, em que estilo (valor fixo por negociação ou valores variáveis ​​com alterações progressivas) Gerenciamento de riscos e análise de cenários, conforme aplicável.

Pode-se começar com algumas suposições e ajustá-las à medida que testes mais iterativos são conduzidos para encontrar o melhor ajuste lucrativo.

Qualquer modelo de negociação desenvolvido por um indivíduo reflete as características, o processo de pensamento, o temperamento e a experiência do profissional que o constrói. Freqüentemente constrangido pelo conhecimento ou mesmo por desafios pessoais do ego ou crença cega em modelos auto-desenvolvidos, aspectos importantes são ocasionalmente negligenciados pelos traders. Portanto, torna-se importante testar o modelo em dados históricos, para identificar os erros e evitar tais perdas na negociação no mundo real. O backtesting também permite a customização necessária dentro dos objetivos definidos (metas de lucro, stop-losses, etc.) para aprimorar ainda mais o modelo e as estratégias desenvolvidas, assegurando a realização prática do potencial máximo de lucro.

Análise iterativa para modelo de negociação:

Desenvolver um modelo comercial requer análise de pacientes, o que inclui inúmeras iterações por mudanças repetitivas nos parâmetros matemáticos, bem como variações nos conceitos teóricos subjacentes. Durante este ciclo, ajuda a registrar os casos de falha e sucesso, de modo a manter um registro do que funciona e do que não funciona, o que é útil durante os longos anos de carreira comercial.

Usando computadores para automação comercial e modelagem:

Hoje, está na moda tentar automatizar tudo. Mas lembre-se - "O programa é tão eficiente quanto os conceitos subjacentes e a implementação prática incorporada nele".

Os computadores podem ser usados ​​para pesquisar padrões em dados históricos que podem formar a base do desenvolvimento de novos modelos. O teste de retorno também pode ser auxiliado por programas de computador sendo executados em dados históricos.

Pode-se usar os aplicativos disponíveis em julgamento ou compra, ou construir novos por conta própria para seus requisitos com base em sua familiaridade com a programação de computadores. Certifique-se de usar os programas de computador com total compreensão e aplicabilidade às suas próprias estratégias selecionadas, para evitar quaisquer armadilhas mais tarde com a negociação com dinheiro real.

Uma grande vantagem do uso de modelos comerciais é que eles eliminam os apegos emocionais e bloqueios mentais durante a negociação, que são conhecidos por serem as principais razões para as perdas e perdas comerciais. Embora seja sempre interessante negociar através de modelos estabelecidos de uma maneira definida e sistemática, os traders espertos sempre continuam procurando a possibilidade de falhas e personalização contínua para obter mais sucesso, com base nos desenvolvimentos do mercado. Uma abordagem pragmática, com monitoramento e melhorias contínuas, pode ajudar as oportunidades lucrativas por meio de modelos comerciais.

Economia de escala.

Economia de Escala explicada por especialistas profissionais em Forex, a equipe de negociação Forex “ForexSQ”.

Economia de escala.

Economia de escala, ou economias de escala como o termo é mais conhecido, é uma expressão usada para descrever um fenômeno que faz com que o custo por unidade de serviço ou produto diminua o volume de um fabricante, fornecedor, distribuidor ou varejista. move-se através de sua estrutura de custos fixos. À medida que esse ponto é atingido, ele tem o efeito de uma queda cada vez maior da receita da empresa, resultando em maior fluxo de caixa livre.

Esse aumento do fluxo de caixa livre permite que a empresa consolide sua posição. Por exemplo, tem mais dinheiro para gastar em marketing e publicidade. Pode pagar advogados melhores para proteger sua propriedade intelectual. Pode negociar taxas de arrendamento mais favoráveis ​​por parte dos senhorios como resultado de um menor risco de incumprimento ou descontos seguros através da compra a granel de matérias-primas. Pode pagar mais por funcionários talentosos. Todas essas coisas, por sua vez, aumentam ainda mais o lucro por unidade. O ciclo virtuoso geralmente resulta em um punhado de empresas que efetivamente dominam toda uma indústria. Isso leva a uma melhor eficiência, preços mais baixos para os consumidores e maiores lucros para os investidores, desde que haja supervisão regulatória suficiente para evitar coisas como conluio de preços.

Uma manifestação de economia de escala no mundo real seria o setor de bens básicos de consumo. Considere que a Colgate-Palmolive, Procter & amp; Gamble, Johnson & amp; A Johnson, a Clorox, a Unilever, a Kimberly-Clark e algumas outras empresas produzem uma grande parte das receitas totais trazidas pelos produtos de limpeza, cuidados pessoais, beleza e higiene.

Eles foram todos fundados nos séculos XVIII e XIX. Seus sucessos iniciais permitiram as economias de escala que permitiram adquirir concorrentes, reduzir os custos unitários ao ponto que cada empresa poderia vender ao consumidor final mais barato do que muitas startups podem fabricar o bem em questão, influenciar o comportamento (com a ajuda da Madison Avenue). e bombear o que provou ser, para todos os efeitos e por um longo período de tempo, um fluxo cada vez maior de dividendos para os acionistas.

(De fato, como demonstrei outro dia, quando examinamos a Johnson & Johnson, os investidores que eram espertos o suficiente para reinvestir dividendos acabaram ficando ainda mais ricos.)

Talvez nenhuma indústria melhor demonstre economias de escala do que produtos farmacêuticos. É a razão por trás da observação: "A primeira pílula da linha de montagem custa US $ 1 bilhão, cada uma que se segue, uns poucos centavos. & # 8221;

Existem maneiras diferentes que uma empresa pode gerar economia de escala.

Há toda uma indústria construída em torno de identificar maneiras pelas quais as empresas podem ser mais eficientes, produzindo maiores economias de escala. O fundamento dessa disciplina remonta a uma lição chamada especialização; uma lição primeiramente identificada por um famoso economista chamado Adam Smith em um livro chamado Wealth of Nations (famosa fábrica de alfinetes de Smith, que todo estudante de economia do primeiro ano reconhecerá) e trazido à era moderna pelo industrialista Henry Ford, que coloque a teoria em prática, exigindo que cada pessoa em uma linha de montagem domine um trabalho específico. .

O método de Ford teve o subproduto feliz de cada posição que torna-se proficiente no seu trabalho; rápido e preciso devido à prática repetida, permitindo que o pai do Modelo T vendesse carros por um preço muito mais baixo do que era possível.

Até mesmo a escolha de cores & # 8211; Ford só vendeu carros pretos & # 8211; foi decidido após determinar que buscar economias de escala iniciais era mais importante do que a satisfação do cliente.

Em alguns casos, economias de escala podem resultar em mudanças estruturais permanentes que beneficiam certas empresas. Quando a gasolina se tornou a forma predominante de combustível de transporte após a ascensão do automóvel, as estações de serviço em todo o país e, mais tarde, no mundo, foram levantadas em devoção a ele. Enormes quantias de dinheiro foram gastas na construção de lojas de conveniência e paradas de caminhões em praticamente todas as cidades no mapa, de modo que ninguém seriamente teve que planejar se eles tinham ou não gás suficiente para uma viagem de carro & # 8211; eles poderiam ter certeza de que haveria algum lugar para encher o tanque onde quer que eles dirigissem. Hoje em dia, os carros elétricos têm mais dificuldade em percorrer longas distâncias porque não há estações de recarga prontamente disponíveis.

Isso faz com que os consumidores comprem menos carros elétricos, o que mantém o número total de estações de recarga relativamente baixo. Uma vantagem inicial, combinada com a economia de escala, consolidou o papel das grandes petrolíferas, como a ExxonMobil e a Chevron, como forças geopolíticas.

Deseconomias de escala são o oposto da economia de escala.

Não é todo o leite e mel. Quando uma empresa finalmente alcança reais economias de escala, também é provável que se encontre lutando contra coisas como burocracia e inchaço, uma desconexão do consumidor, uma incapacidade de empurrar mudanças através da organização rapidamente, batalhar feudos entre diferentes departamentos e um anfitrião. de outros problemas que, em muitos casos, podem levar ao desaparecimento da empresa.

Existem muitas maneiras de contornar isso. No caso de Johnson & amp; Johnson, a corporação usa uma holding controladora para obter muitos dos benefícios da economia de escala enquanto administra cada uma das 265 empresas operacionais como empresas individuais com administração própria, funcionários, estruturas legais e marketing, aliviando os problemas de deseconomias de escala. como cada unidade é claramente identificável; julgados por seus próprios sucessos e fracassos, criando responsabilidade.

Economia de Escala Conclusão.

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Os três modelos econômicos do mercado Forex.

Já vimos a explicação das quatro principais teorias econômicas que existem no mercado Forex. Essas teorias foram rotuladas da seguinte forma:

Esse modelo específico enfoca o influxo monetário de um país por parte de investidores estrangeiros que compram certos instrumentos financeiros, como títulos ou ações, ou ambos. Se um país começar a ver um grande fluxo interno de investimentos em seus instrumentos financeiros disponíveis, eles também esperam ver um aumento no valor de sua moeda. Obviamente, isso faz sentido, já que os investidores precisam converter as moedas de seus países para a taxa de câmbio específica do país, a fim de comprar os instrumentos financeiros pretendidos.

O foco deste modelo particular envolve a política monetária de um país no que se refere à determinação da taxa de câmbio. A política monetária da maioria dos países lida com seus suprimentos monetários, ou seja, a quantidade de dinheiro que o tesouro de um país imprime. Quando isso é combinado com as taxas de juros que são definidas por seus bancos centrais, ele irá muitas vezes determinar os montantes de suprimentos monetários disponíveis.

* A existência de uma atmosfera econômica perfeita para aplicar a teoria.

O ajuste de uma taxa de juros para apagar os efeitos que a inflação tem sobre ela, de modo a refletir o verdadeiro custo do dinheiro para o mutuário e o rendimento real para o credor, resulta em chegar ao que é chamado de taxa de juros real. A fórmula para chegar a ela é escrita da seguinte maneira: